期权交易作为一种金融衍生品，在全球金融市场扮演着重要的角色。期权交易的计算方法对于投资者来说至关重要，因为它直接关系到投资收益和风险控制。本文将从期权的基本概念、定价模型、交易策略等方面展开讨论，详细介绍期权交易的计算方法。一、期权基本概念...

约翰期权定价模型，简称约翰模型，是由美国金融学家约翰·C·赫尔（John C. Hull）于1973年提出的。该模型是一种基于随机过程的期权定价理论，旨在为金融市场上期权交易提供一种更为精确的定价方法。约翰模型的提出，对金融衍生品市场的发展产...

随着ChatGPT的亮相已满四个月，基于大型语言模型技术的新产品如雨后春笋般涌现。例如，日前谷歌的Bard更新，增加了对20种编程语言的辅助功能。尽管如此，大型模型技术的重要性也遭遇了质疑。不久前，吴军博士提出ChatGPT并非技术革命，也未能带来新的机...

探索资管运营之道，深挖专业精髓，引领思维深度。本栏目由一群拥有超过十年资管行业经验的专业人士组成，他们对基金运营的要点了如指掌。每周一篇深度文章，期待与您准时相遇。作者：见解独到的响哥应读者朋友的热切期待，我们将在资管运营Band栏目中，针对大家关注的话题进行系列解答。本期话...

高频交易中的做市策略核心在于通过在标的物价格波动中设置限价单，以实现低价买入高价卖出的盈利模式。传统的Avellaneda-Stoikov（AS）模型通过计算不同深度指令簿的限价单成交概率，来确定最佳买卖报价和库存风险控制。然而，AS模型存在一个局限，即默认标的物价格连...

趋势跟踪：一种新视角下的LLT模型解析传统的趋势跟踪理念，即顺应市场趋势进行交易，是一种简洁而有效的交易方法。然而，传统的移动平均线（MA）在平滑性和延迟性之间存在难以调和的矛盾。针对这一问题，低延迟趋势线（LLT）模型通过采用二阶低通滤波器，实现...

在构建一个全面的风险控制系统中，信贷准入模型是整个体系的前端核心。首先，信贷产品需要有目标客户群体，且客户数量达到一定规模，才能有效利用人工智能技术进行信贷审批。对于银行和互联网巨头来说，由于其庞大的用户基础，信贷准入模型的构建...

近期，我们接到客户委托，需撰写一份关于向量自回归（VAR）模型的研究报告，报告中包含必要的图表和统计输出。自1980年Sims发表划时代论文以来，向量自回归模型在宏观经济研究领域扮演了核心角色。本文旨在阐释VAR...

在日常的股市搏击中，我们总免不了对上市公司的公告和互动环节投以关注的目光，尤其是那些董秘的回复，时不时地能激发股价的井喷。就此前有行业同仁分享了如何追踪热点以挖掘潜力股的策略，那么问题来了，我们是否可以借助量化手段，自动...

量化领域年度盘点来袭，今年的QIML年度盛会不负期待，我们精心挑选了以下2023年的量化、交易、策略和算法论文，带给你不一样的视角：交易新视野1. 探索动态订单薄模型的数学构建。2. 基于因子模型的资产组合优化策略。3. 利用机器学习与市场传导理论预测板块收益。4....