报告摘要

2021年5月12日，我们对指数成分股调整名单的预测准确性进行了回顾，结果显示预测效果良好。本次报告关注主要规模指数编制方案的更新，其中沪深300指数预计调整个股25只，中证500指数预计调整个股50只，上证50指数预计调整个股5只。编制方案调整主要体现在样本空间选样方法的变更，新增红筹企业存托凭证及上市满一年的科创板股票，取消暂停上市股票相关规定。

沪深300指数调整预计影响权重1.84%，调入个股权重约3.89%，调入个股包括石头科技、金山办公等；中证500指数调整预计影响权重14.96%，调入个股权重约12.49%，调入个股包括养元饮品、西南科技等；上证50指数调整预计影响权重1.64%，调入个股权重约5.47%，调入个股包括通威股份、中金公司等。

【深度解析】2021年6月股指期货主要规模指数成分股调整预测与市场影响分析

报告全文

中金所的三大股指期货产品——上证50指数、沪深300指数、中证500指数，均基于中证指数公司的规模指数产品。这些指数成分股的定期调整对跟踪指数的基金影响较大。本次报告预测今年6月的成分股调整名单，并分析调入调出对指数的影响。

编制方案的变化主要体现在样本空间的选样方法上，增加了红筹企业存托凭证及上市满一年的科创板股票，取消了暂停上市股票的相关规定。沪深300和中证500指数成分股的调整名单预计将影响指数权重和分红预期。

主要规模指数成分股的调整将影响被动型投资资金的流动，对个股形成事件性影响。沪深300和中证500指数成分股的调整预测，以及对上证50指数成分股的调整预测，均在本报告中进行详细分析。

调入调出个股对指数预期分红点数的影响也在报告中进行了估算。投资者需注意，本报告的预测基于Wind数据，存在一定的不确定性，仅供参考。

风险提示部分指出，本报告的预测结果基于模型和数据的合理性预估，可能与实际情况存在差异，投资者需谨慎对待。