7月19日夜幕至20日凌晨，业界巨头旗下产品2024年第二季度业绩报告揭晓，张坤、萧楠、刘格菘、傅友兴等知名基金经理的重点持仓股票名单随之揭晓。张坤在投资策略上加大对消费领域的投入，同时减少科技领域的比重；刘格菘则继续深耕已具备全球竞争力的先进制造产业链。

张坤、萧楠、刘格菘联手调仓，揭秘前十大重仓股全新名单

张坤：腾讯、茅台持股逼近上限

张坤管理的易方达蓝筹精选二季度报告显示，该基金股票持仓维持稳定，结构上进行了微调，增加消费领域配置，减少科技领域配置。十大重仓股中，腾讯和茅台的持仓比例逼近上限，占基金资产净值比例超过9.9%。与一季度末相比，十大重仓股名单保持不变。

张坤在报告中指出，近三年组合市值波动较大，但总体未现增长。三年内持仓公司组合的内在价值复合增长率约为15%，保持了与三年前相似的竞争力及护城河深度。对于内在价值增长未转化为市值增长的现象，张坤分析认为，市场情绪变化导致估值波动，而当前优质公司估值已具吸引力。

张坤展望未来，预计到2035年我国人均GDP将达到中等发达国家水平，这一预期是其投资策略的重要基础。他认为，组合中公司产品与服务的需求增长将超过GDP增速，且具备较强的业务壁垒，能将收入增长转化为利润和现金流增长。

萧楠：家电、汽车板块受青睐

萧楠和王元春管理的易方达消费行业二季度报告显示，他们对今年宏观经济形势的判断有所调整，更注重公司自身变化对冲宏观影响。二季度，该基金增持了家电、汽车等周期上升阶段的板块，以及治理结构改善明显的消费品公司，同时减持了估值较高、受宏观环境影响较大的公司。

刘格菘：制造业细分领域投资价值凸显

广发基金刘格菘管理的广发小盘成长二季度报告显示，持仓结构维持稳定，聚焦于高端制造产业链，同时加大对国产自主可控制造业的关注。刘格菘认为，制造业是我国经济发展的核心，其中技术升级持续、产品力壁垒形成、需求明确的细分领域具有显著投资价值。

傅友兴：基础化工等低估值股票成新宠

广发睿阳三年定开二季度报告显示，股票仓位有所下降，主要减持估值较高的电子、医药等标的，增持基础化工等低估值股票。傅友兴表示，随着估值调整，相关标的的风险收益比逐渐显现，具备中长期投资吸引力。