通过对股票型基金进行风格类型、风格稳定度检验和业绩比较优选，构建了风格稳定的绩优股票基金筛选策略。首先，从价值规模和行业板块两种视角对股票型基金进行风格划分，然后按照风格稳定性指标（SDS）及重仓板块的持续性排序，筛选出风格稳定的基金池；再从不同风格的基金池中根据净值指标优选出业绩持续领先的基金；最后对筛选出的绩优基金进行配置并与各风格指数的表现进行比较，用基金组合实现板块轮动策略，回测显示基金配置策略相对基准均有一定超额收益。

采用Fama-French模型和Sharpe模型从价值/成长和规模风格视角定量划分基金风格，并在此基础上，测算所有样本基金的SDS值以衡量风格的稳定程度，从而筛选出风格稳定性较高的基金。通过对基金SDS值从小到大排序，筛选出大盘价值、大盘成长、小盘价值、小盘成长等四类风格稳定的基金池，其中大盘成长型基金数量较多。

华泰金工林晓明团队研究：风格稳定绩优股基筛选策略及业绩持续性规律探究

通过持仓法筛选出专注投资于周期、消费、金融、成长里某一个板块的股票型基金。首先对基金年报和半年报中披露的所持股票进行行业划分，然后依据各行业配置比例加总得到该基金在各板块下的持仓比例，如果该基金的第一重仓板块始终保持不变且仓位较高，则判定该基金为此板块下风格稳定基金。按照这种方法可以最终得到各板块风格稳定的基金池。

在大盘价值、大盘成长、小盘价值、小盘成长、周期、消费、金融、成长8个风格稳定的基金池里进一步筛选出业绩优秀的基金。在每个风格下，判断基金每半年的复权单位净值收益是否能够总是处于同风格基金前1/3，当处于前1/3的次数占比越大，则说明该基金业绩越好，每类风格选取前5只绩优基金，据此得到8类风格稳定且业绩优秀的基金池。

将基金样本池在股票型基金基础上再增加股票配置比较较高的混合型基金，每半年都根据历史已有数据筛选出风格稳定，业绩良好的基金池，然后等权配置基金并进行滚动回测，每类风格下的基金配置策略均相对其风格指数具有超额收益。进一步用筛选出的绩优基金组合实现基于周期状态构建出的板块轮动策略，基金策略表现优于万得全A指数。