香港交易及结算所(港交所)近日提出了一项大胆的合并计划,向伦敦证券交易所集团董事会提议,将两家机构合并为一。港交所认为,此举是双方共赢的绝佳战略机遇,有望塑造出一个领先的全球金融基础设施。

港交所计划以每股2045便士现金加上2.495股新股的方式,收购伦敦证券交易所集团,相当于每股8361便士的收购价。这一报价反映出伦敦证券交易所的市值约为296亿英镑,企业价值约为316亿英镑。与9月10日的收盘价相比,此报价溢价22.9%,相当于伦敦证券交易所去年EBITDA的30.2倍。

港交所还计划在交易完成后,将其股份在伦敦证券交易所进行第二上市,以此表达对英国市场的信心。

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港交所主席史美伦表示,这次合并将连接亚洲和欧洲最大的金融中心,打造出一个全球性的金融基础设施集团。港交所行政总裁李小加则认为,合并将为未来数十年的全球金融市场发展定下新的基调,使业务更加多元化,为客户提供更大的创新能力、风险管理和服务机会。

李小加在电话会议中强调,合并计划与香港近期社会事件无关,而是基于对伦敦证券交易所长期的欣赏和合并的浓厚兴趣。他比喻称,港交所与伦敦证券交易所的关系就如同罗密欧与朱丽叶,虽然表达爱意已略显迟缓,但不愿再拖延。

此外,李小加表示,合并计划符合港交所的三年战略规划,同时强调港交所自收购伦敦金属交易所以来,始终保持国际化企业的定位。

史美伦主席指出,尽管两家交易所部分业务和股东结构存在重叠,但并不预见会形成垄断性的障碍。合并后,两地的监管机制将继续保持现状,伦敦证券交易所仍由英国监管机构监管,港交所则继续受香港证监会监管。