近期我一直在尝试股指期货的跨期套利策略，虽略有盈利但未达预期，因此我觉得有必要对当前阶段进行一下回顾与总结。跨期套利策略主要是利用同一种期货合约不同到期月份之间的价格差异来获取利润。在具体操作上，一般是买入近月合约同时卖出远月合约，实现快速对冲，随后在价差变化有利时平仓获利。

我之前主要操作的是沪深300股指期货的跨期套利，买入远月合约同时卖出更远月的合约，最初将价差锁定在20点，当价差扩大到26点时，我及时平仓，获得了一笔超过1万元的利润。随后，我将策略转移到上证50股指期货上，依旧保持20点的价差进行操作。但截至目前，沪深300的价差已扩大至43.8点，而上证50的价差为26.4点，相比我转换时的6点价差，每组损失高达11.4点，六组下来总损失超过2万元。

尽管我在操作过程中尝试调整策略，但不得不承认，这次转换投资品种的决策是失败的。如果坚持原有沪深300的策略，收益将更为可观。这让我想到了股票投资，曾有一段时间我看好洋河股份，认为其价格较低更为稳妥，于是选择买入洋河股份而非当时价格较高的贵州茅台。时至今日，茅台的价格已飙升至1423元，而洋河股份的价格仅为112元，凸显出低价并不总是代表安全。

当然，投资之路既有失败也有成功。昨日我操作的一组期现套利就相当成功。收盘后，上证50B现货亏损仅2分钱，总计40万份，损失800元；同时持有的3万份华夏50ETF也小额亏损。整体现货市场损失980元，而股指期货上的空单则盈利13点，即3900元，这一组就实现了2900元的净收益。再加上平仓的两组跨期套利，现货市场整体跌幅减少0.2%，周三的总收益超过6000元。本周前三天的收益累计达到1.5万元，接下来两天我计划再争取盈利5000元。