曾被誉为“半日17倍神话”的期权合约一夜之间化作泡影，再次为投资者敲响风险警钟。6月26日，一场期权市场的风险教育课生动上演。

在此之前，上证50ETF的飙升带动了50ETF认购期权的集体上涨，尤其是50ETF购6月2950和50ETF购6月3000合约，盘中涨幅分别达到了1361.54%和1755.56%。然而，画风突变，这些曾经的高涨合约最终一文不值。

千万权利金蒸发，“半天17倍合约”化泡影

和市场一同“归零”的还有其他6月的虚值期权，包括6只虚值认购期权和30只虚值认沽合约。据Wind数据统计，截至6月25日收盘，这些合约持仓量高达124.11万手，总价值1252.8万元，而在6月26日，这些市值消失无踪。

有券商人士透露，近年来开户的投资者数量虽增，但多数账户最终沉寂，亏损严重。就在不久前，还有投资者炫耀自己的资金从5万增长到20万，但这样的故事也提醒我们，期权投资犹如双刃剑，风险与机遇并存。

自2015年2月上证50ETF期权在上海证券交易所上市以来，这一品种在2024年2月创造了192倍的奇迹，吸引了众多投资者的目光。然而，押注虚值期权的成功概率并不高，除非投资者能够精准布局并在高位离场，否则最终可能血本无归。

数据显示，尽管许多人选择持仓，但真正能够在高位获利了结的只是少数。期权市场限仓制度下，新开账户的权利仓持仓限额仅为20张，这也限制了投资者的潜在盈利。

专家提醒，期权作为一种风险管理工具，虽然具有杠杆属性，但投资者应理性对待其中的风险。卖出深度虚值期权的胜率可能较高，但并不代表一定能盈利，因为一旦发生小概率事件，亏损可能远超盈利。

总之，期权市场风险与机遇并存，投资者需谨慎对待。