本周股市未能延续上周的强劲走势，出现了适度回调，回调幅度相对较小。在周三，市场振荡加剧但逐渐趋向稳定，当日收盘时，沪深300、上证50和中证500指数的涨跌幅度分别为0.26%、0.39%、-0.12%，对应的股指期货合约涨跌幅度分别为0.2%、0.46%、-0.31%，对应的升贴水分别为3.8点、3.3点、-32点。IF和IH的基差变化不大，但IC的贴水明显扩大，这暗示IC市场的波动性仍旧较高。

期指量价齐升格局持续演绎

周三的期指持仓以增加为主，IF增加了2116手，IC增加了2665手，而IH则轻微减少了349手，连续两天呈现减仓状态。从分时图观察，周三下午指数先是冲高后回落，反映出多空双方的激烈交战，虽然多头在尾盘遭遇空头打压，但短期内的市场波动加大了不确定性。从中期趋势来看，最近六个交易日IF累计增仓14352手达到新高，IH累计增仓5062手，IC也增仓3110手，资金流入IF的趋势更为明显。总体市场保持增仓态势，对中期上涨趋势构成支撑。

周三交易所公布的前20席位持仓数据显示，IF合约的净空头寸从9902手降至6922手，IH净空从4425手降至4316手，IC净空从5407手降至4941手。三大期指的净空头寸都有所改善，尤其是IF的改善最为显著，因为前20席位中多头增仓远超空头增仓。而IH和IC的多头增仓稍逊于空头，显示出谨慎态度。

主力席位数据显示，IF多头席位中国泰大幅增仓699手，东吴增仓454手，海通和中信建投的增仓也超过200手，而永安和东证分别减仓383手和173手，显示出一些投机多头信心不足。空头方面增仓明显，尤其是东证加空361手，显示出资金从多转空的迹象。IH的多空变动基本平衡，但部分席位变动较大，国泰君安大幅减空1090手，而海通和银河分别加空351手和501手，呈现出分歧。IC的空头减空以华泰期货减少597手最为突出，但加空的席位更多。

综合来看，期指的总持仓趋势依旧呈增仓状态，调整幅度有限，净持仓全面改善，显示出市场多头的韧性。然而，主力席位的资金变动和分歧加大，可能会导致市场波动加剧。总体而言，预计IF表现更为稳健，而IH和IC的不确定性较大。