一、深度解析ETF期权市场

2024年3月1日：股票指数ETF期权隐波与股指期货期限结构解析日记

聚焦主要股票指数ETF及其期权的波动率分析：

（一）隐波动态与结构解析

1. 隐含波动率的波动情况

2. 隐含波动率的内部结构

3. 标的资产的价格与成交量

（二）至（四）延续上述分析，分别对多个指数ETF进行深度剖析。

二、股指期货市场透视

（一）期限结构解析

探讨主要股票指数期货的期限结构：

1. 近远月合约价格差异

2. 期限结构的变化趋势

（二）期权隐波分析

1. 期权隐含波动率的变动

2. 不同期限合约的隐波差异

三、行业ETF轮动追踪

关注自选ETF行业轮动的多个维度：

（一）市场情绪分析

（二）10日、20日、60日排名变化

（三）年初至今的表现对比

四、财经动态解读

2024年2月制造业PMI降至49.1，受春节假期影响生产分项下滑。新订单稳定，新出口订单下降。在政策支持下，小型企业预期大幅回升，非制造业PMI服务业改善。

美国2月ISM制造业指数跌至七个月低点，消费者信心指数下降。市场进入两会期间，中美重要数据发布，中概股财报陆续公布。

五、个人投资思考

$上证50ETF(SH510050)$ 认沽期权隐波微降，认购近月微升。标的均线上方整理，波动率下降。

$科创50ETF(SH588000)$ 认沽期权隐波平稳，认购近月持续上升。认沽与认购均维持高位。

其他几个ETF的隐波与市场表现分析。

北向资金流出53亿，深流出36亿，沪流出17亿；市场成交额达1.06万亿。通信、人工智能等科技板块领涨。总结认为，美债收益率下降有助于改善流动性预期，内生经济复苏中，政策支持中小企业。大票趋势未变，ETF与股指期货期权隐波分析。小票科技热点轮动，强势领涨。

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