“国家队”持股力量分析——规模庞大且独具特色的四大主体

一、揭秘“国家队”：四大主体及21个账户

“国家队”涵盖汇金公司、证金公司、外管局投资平台及“国家队”基金四大主体，共计拥有21个账户。具体包括：

国金证券：“国家队”持股规模达4.5万亿，证金大举增持券商股

1) 汇金公司：中央汇金资产管理公司、中央汇金投资公司；

2) 证金公司：中国证券金融公司及旗下10个资管计划；

3) 外管局投资平台：梧桐树投资、北京凤山投资、北京坤藤投资；

4) “国家队”公募基金：招商丰庆、易方达瑞惠、南方消费活力、嘉实新机遇、华夏新经济。

二、持股规模与行业分布

2018年第一季度，“国家队”持有市值达4.5万亿，占A股总市值7.4%，主要集中在金融行业，占比高达82.8%。其中，银行占比最大，达75.98%，保险和券商紧随其后。

三、四大主体特点分析

证金公司持股规模较大，配置灵活，反映“国家队”动向的关键；汇金公司持股规模最大，但相对稳定；外管局投资平台规模较小，变动不大；“国家队”基金持股市值虽小，但变动明显。

四、聚焦持仓变化

证金公司Q1增持非银、家电、电气设备、机械、建筑等行业，减持传媒、交运、化工、食饮等行业；“国家队”基金资产规模大幅缩水，持股市值创新低，行业配置偏好金融和消费。

五、具体个股分析

证金公司增持个股包括招商证券、东方证券、中国平安等，减持个股包括乐视网、顺网科技、南方航空等；“国家队”基金增持个股包括绿地控股、歌华有线、用友网络等，减持个股包括伊利股份、浦发银行、康美药业等。