公募基金二季报新鲜出炉，二季度市场行业轮动节奏加快，市场参与者纷纷聚焦于基金重仓股的变动趋势。在资产配置上，股票持仓比例进一步下滑，债券持仓比例则持续攀升。具体到权益配置，港股持仓比例有所提升，红利股持仓仍处于较低水平，而电子、通信等行业的持仓得到主动加仓，食品饮料行业则遭遇主动减持。

资产配置数据显示，二季度股票在公募基金持仓中的占比降至17.13%，较一季度减少1.26%；债券占比则增至53.65%，较一季度增加0.54%。其他资产占比也有所提升，现金占比则略有下降。

在权益配置方面，主动偏股基金对港股的持仓比例上升2.4%，但红利股持仓依然较低。电子行业持仓比例显著提升，食品饮料行业则被主动减持。

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债券配置方面，国债占比上升，可转债占比则继续下降。

展望未来，市场正迎来积极变化，有望推动A股市场中枢抬升。政策面和基本面均出现积极信号，风险偏好和资金面也有望改善，为市场带来更多活力。债券市场方面，利率债和信用债均存在结构性机会，可转债市场也在逐步改善。

风险提示：国内经济修复不及预期，海外货币政策变化超预期。投资需谨慎。