科创50ETF期权交易在市场上崭露头角，首日交易即显示出旺盛活力。这一创新金融衍生品的推出，为ETF配置和交易市场注入新动力，有效提升市场定价效率，同时跟踪相应指数的ETF基金份额和流动性显著增强，折溢价率也相应收窄。科创50ETF期权的问世，不仅为科创板风险管理增添了新工具，还有望吸引更多中长期资金参与，推动科创板实现更高质量的发展。

科创50ETF期权上市，股市流动性提升——金融市场流动性及监管周报解读

核心观点如下：

科创板金融衍生品迎来新成员。科创50ETF期权正式上市交易，首日交投活跃。6月5日，科创板迎来首批金融衍生品，华夏科创50ETF期权和易方达科创50ETF期权在上交所上市交易，两只合约上市首日均小幅高开，成交活跃。

货币政策与市场利率：上周央行公开市场净投放610亿元，未来一周790亿元逆回购到期。货币市场利率下降，长短端国债收益率均下行，同业存单发行规模减少，发行利率亦下行。

市场资金动态：北上资金净流入50.2亿元，融资余额下降，ETF净流入298.4亿元，新成立偏股类公募基金份额减少。

市场情绪：上周市场交易活跃度提升，股权风险溢价下降，VIX指数回落，海外市场风险偏好改善。

投资者偏好：上周资金流入计算机、电子、通信等行业，北上资金和融资资金对特定赛道和个股的偏好明显。

海外金融市场：美联储官员暗示可能暂停加息，欧洲央行官员强调需继续加息以控制通胀。

风险提示：关注经济数据不及预期和海外政策超预期收紧的风险。