日内交易策略新探:技术指标引导的反转策略解析

技术指标驱动的反转交易策略研究

一、策略原理概述

在探索日内趋势交易策略时,我们面临两大挑战:一是识别金融时间序列中的趋势性,二是确定趋势的具体方向。金融时间序列可被视为噪声(波动)和信号(趋势)的组合。信噪比的高低直接影响市场的波动形态和趋势显著性。高信噪比条件下,若能精准捕捉趋势,便有机会获取投机收益。传统傅里叶变换在去噪方面存在局限,而经验模态分解(EMD)作为一种自适应噪声分离方法,有效解决了这一问题。

二、经验模态分解策略详述

(一)策略核心

每天开盘后,利用EMD对高频价格数据进行波动噪声分离,得到波动项和趋势项。通过计算它们的相对能量,判断市场趋势的稳定性。相对能量较小时,趋势明显,可进行日内趋势交易;相对能量较大时,则保持观望。

(二)EMD算法原理

EMD将复杂信号分解为多个本征模态函数(IMF)和一个趋势项。每个IMF都是满足特定条件的函数,通过筛选过程不断提取,直至剩余趋势项。这一过程涉及寻找局部极值、样条插值、求平均值等步骤。

(三)EMD参数设置

波动能量比、开仓条件、多空方向条件等参数需根据市场情况设定。开仓时间点选择、止损策略等也是策略的重要组成部分。

(四)EMD优缺点及改进

EMD依赖数据自身特征进行分解,但可能出现模态混叠现象。为解决这一问题,可采取高频谐波加入法(HFHA-EMD),通过向原始信号中加入高频简谐信号,改善EMD的分解效果。

三、反转策略新视角

基于EMD的趋势交易策略基础上,若市场呈现震荡状态,可运用反转策略。反转策略通过判断市场震荡强度,在趋势策略不适用时进行交易,以期获得利润。

(一)反转策略原理

当市场震荡强烈时,表明多空双方角力激烈,股价波动区间明显。此时,若能准确捕捉市场反转,且反转幅度足以覆盖交易成本和误判损失,即可在趋势策略不满足时采用反转策略。

(二)枢轴点交易策略

枢轴点策略是一种基于价格波动极点计算的阻力支撑体系,适用于日内交易。通过计算枢轴点、阻力位和支撑位,制定交易策略。

(三)枢轴点参数设定

枢轴点、阻力位和支撑位的计算公式需根据市场情况调整,以适应不同交易环境。