投资组合中的基金挑选，是基于基金种类、投资策略、风险属性等多维度的考量，进而将多只基金捆绑在一起进行统一购买。这样的组合投资方式，在合理搭配的情况下，能有效分散风险，增加收益。某种程度上，这种基金组合与基金中的基金（FOF）有异曲同工之妙。目前市场上，基金投顾项目、FOF以及投资者自建的基金组合，都是这种投资模式的体现。

对构建的基金组合进行历史表现测试，即回测，是检验这些基金在过去市场中的表现，既满足探索心理，也为实战操作增添信心。以我管理的“星鑫成长”组合为例，通过韭圈儿的回测功能，输入基金成分及比例，系统将自动生成各阶段的回测数据，注意回测的时间范围应限定于最新成立的成分基金成立之后。

原创：基金组合回测与相关性分析策略研究

以下是该组合的回测成果：

- 近一年回测：下跌0.36%，最大回撤14.02%。

- 近五年回测：组合涨幅140.69%，年化收益率12.04%。

- 持有一年的胜率及平均收益率：胜率80%，平均收益20%。

由于在挑选成分基金时已考虑其长期业绩的优越性，回测结果并不令人意外。然而，过去的优异表现并不能保证未来的收益，实际操作中还需持续监控与调整，确保投资策略的有效执行。

对组合内成分基金的相关性进行分析，例如成分基金6与成分基金5的正相关性高达0.89，显示出高度正相关。这提示我们可以考虑合并相似基金，简化投资组合。当然，如果预期刘畅畅和陈金伟未来可能采取不同策略，也可以保持现状。定期对基金池进行相关性分析，有助于我们更清晰地了解基金之间的关联度，从而简化管理过程，提高投资效率。