在近期参与的一次万家基金线上调研活动中，我有幸深入了解了基金经理莫海波的投资策略与基金管理风格。以下是我基于路演交流内容，结合其管理的基金情况进行的分析。

莫海波，拥有丰富的投资经验，曾任职于财富证券、中银国际证券，并于2015年加入万家基金担任基金经理。他的投资理念以自上而下的策略为主，注重择时和行业选择，且偏好左侧交易。

揭秘左侧交易高手，行业轮动宝藏基金经理的投资秘诀

在宏观层面，莫海波会对市场行情进行年度判断，注重政策面、流动性和经济基本面分析。中观层面，他致力于每年重点配置1-2个主流上涨行业以获取超额收益。个股选择上，他会侧重于行业龙头，并设定了四个重配行业标准。

目前，莫海波管理的基金业绩走势一致，相关性高，整体表现优秀。他坦诚表示，规模增长对业绩有影响，目前管理规模在100亿左右，对他而言是一个舒适区。

通过深度分析，我选取了管理时间较长的A基金作为代表。该基金自成立以来，基金经理未变更，且多个评级机构给出的评分都很高。基金业绩评价显示，该基金在回撤控制方面表现出色，年化收益最高，最大回撤低于宽基指数，收益风险比高。

从资产配置角度看，莫海波具有较强的大类资产择时能力。在持仓分析中，基金重仓股集中度较高，行业轮动明显，偏好成长性股票。他强调不投资自己能力圈外的行业，如医药。

在交流中，莫海波详细阐述了重仓行业的选择逻辑，包括种业、军工、地产和新能源汽车等。同时，他确实遵循了自己所说的“去人少的地方”的原则，不参与抱团。

最后，分析了莫海波在选股择时方面的能力，并提示了基金规模可能带来的风险。整体来看，莫海波是一位值得关注的基金经理。

本文仅为个人投资分析记录，不代表任何投资建议。